CMA 2020 شرح سامح الليثي النظام الجديد 21

CMA 2020 شرح سامح الليثي النظام الجديد 21

نستعين بالله ونكمل على عنوان (هوك ص 54 )
.
Benefits of Adopting Integrated Reporting
.
Challenges of Adopting Integrated Reporting
.
خلصنا في البوست اللي فات الBenefits هنخش هنا على الChallenges
.
جليم بادئ بيقول اه هنتكلم على التحديات لكن خلي بالك ان الThe success of IR depends on its adoption rate worldwide.
.
عامة خلينا نبدأها بأهم Challenge على الاطلاق لاي Process في اي شركة اللي هو الsupport بتاع الboard of directors and the CEO.
.
وده نقدر نقول تقريبا الthe most important aspect in the success of IR
.
ودي بنسميها ال Tone at the top
.
.
*******
.
تاني حاجة ودي في الحقيقة في منتهى الوضوح ان مفيش universally accepted standards exist لقياس القيمة والتقرير عنها
.

وده بيمثل صعوبة كبيرة على الشركات اما تيجي تعمل communicate this kind of information
.
بس للامانة عشان ندي لكل واحد حقه
.
الAdoption بتاع اطار الIR
.
والframeworks, الاخرى المتاحة زي ال
lobal Reporting Initiative
(GRI) or Sustainability Accounting Standards Board (SASB),
.
دول ممكن يحسنو شوية ويتغلبوا على مشكلة الLack of standards دي.
.
لانه فعلا طالما No reporting standards يبقى الشركات هتبقى في حيرة شوية

وهنضطر ندخل الJudgment في الموضوع عشان نقدر نحدد اصلا how much to report
.
طيب ما كل شركة هيبقى ليها الJudgment بتاعها وبالتالي نتوقع بقى
in inconsistencies between Integrated Report formats for similar organizations.
Such inconsistency would appear to negate the benefits of common, comparable Reports.
.
عشان خاطر كدة هوك بيقول يا جماعة حتة تحديد ايه الحاجة الmaterial اللي المفروض نحطها في التقريرvery challenging :
.
Understanding what is a material issue that should be reported is very challenging
.
.
فالادارة بتاعت الشركة محتاجة تحدد ايه اصلا الinformation اللي الproviders of financial capital عايزينها من اصله.
.
بس القصة بردو مش سالكة اوي لان الmatters اللي هنقول عليها مهمة للشركة x غير اللي مهمة للشركة y
.
The judgment
of what matters are relevant and important is firm-specific
.
وعليه الشركة مضطرة اسفة انها
.
develop a process for how relevant and important matters are defined
.
ومين الstakeholders اللي اصلا هنخاطبهم وازاي هنجيب input منهم
.
وكمان ال
the relative weights to assign to issues and audience
members..
.
عشان كدة دايما تلاقيهم يقولولك الData quality احد الchallenges: في موضوع الIR
.
Because material matters are communicated in the report, the quality
of nonfinancial data relied on is crucial. Internal controls for nonfinancial data must
ensure quality
.
*******
.
في هنا بقى معانا Challenge هو انه عشان تأسس الreliability and comparability في التقرير بتاعك محتاج assurance opinion من الauditor
.
بمعنى لو الدنيا تمام يديك “positive” assurance ولو الدنيا والمراجع لقى نفسه not aware of any material modifications
.
هيديك “negative assurance.” ..
.
تلاحظ من الكلمتين دول فعلا على الرغم من انه في Lack of standards بس ويلي بيقولك
.
In many ways, the integrated report uses concepts that are incorporated in Generally Accepted Accounting Principles (GAAP).
.
These include, but are not limited to: being reliable and complete; being free from material error;
using a cost/ benefit analysis of what is included in the integrated report; consistency; comparability; and materiality.
.
.
المهم نرجع لموضوعنا من اكبر الChallenges المتصورة والمتبادرة للذهن جدا هي انك النهاردة سيادتك لو فكرت في المتطلبات اللي ممكن تخليك تعمل integrated report محترم
.
هتلاقي نفسك محتاج يبقى عندك تجميع وتحليل لdata حبة منها structured وحبة منها unstructured
.
طيب ما ده سيادتك محتاج investments في
.
new information systems and data
.
محتاج investments في
.
new processes and control
systems

محتاج investments في
.
dedicating resources
and obtaining assurance from third parties
.
عشان كدة جليم زود النفس وبيأكد على القصة دي وبيلفت انتباه الشركات ان الIR incurs costs فانتي يا شركة اما تبني الbusiness case for IR,
.
خدي بالك من الاتي:
.
في costs تخص :
.
Collecting and analyzing new types of data
.b) Setting up new data sets;
c) Hiring people with the proper analytical skills;
.
ما هو فعلا :
.
Specialists with analytical skills will need to be brought in to make sense of the data and incorporate
it into financial reporting.
.
بس للاسف مفيش حاجة ببلاش

.
d) Setting up new internal control systems;
e) Assurance on the integrated report; and
f) Disclosing true (but sometimes negative or competitive) information.
.
طبعا واضح للاعمى ازاي في
Burdensome for small- and medium-sized organizations
.
وواضح جدا كمية الadditional, incremental work effort المطلوبة لل<IR>
.
بس يا شركة مفيش حلاوة من غير نار
.
Although the implementation of IR may result in extra costs in the short
term, they will usually be offset over time.
.
ازاي؟؟
.
Investments are made in new
systems, data collection, and analysis in the first few years, but eventually
the benefits of IR should net positive results.
.
حلوة البق ده:
.
benefits of IR should net positive results
.
بس هتلاقي ناس تانية قرفانة من الكم ده من المعلومات المطلوبة في التقرير فهتلاقيهم دايما يقولوا ان في:
Additional cost for no quantifiable benefits
.
وهيقولك ببساطة انت مش ملاحظ ان:
The benefits described in the <IR> framework are qualitative:
no headcount reductions, no production improvements will occur as a result of adoption of <IR>.
.
.
غير كمان هي القصة مش تكاليف وبس بردو الكم الكبير ده من الافصاح والForward-looking content elements اللي في التقرير ربما breed litigation risk
.
انت النهاردة عايزني كشركة احكي عن الopportunities اللي قدامي في المستقبل وادي targets and forecasts
.
طيب ما ده ممكن يعتبرو وعد بمنافع مستقبلية ويطلعوا عنينا قدام!!:
.
Providing information regarding the opportunities which may lie ahead for an organization in the short, medium,
and long term and explaining how the organization will deal with them may be seen
by some stakeholders as predictions or promises of future benefits.
If the opportunities do not come to fruition, some stakeholders may resort to litigation.
.
.
عشان كدة دايما بيخافوا ان الIntegrated reporting ربما يكون له ضرر بردو من ناحية المنافسين:

.Integrated reporting may cause disclosure of proprietary
information and revelation of competitive
information
.
واحد يقول طيب ما كدة بقى ايه اللي هيخلي الشركات تدوق المر ده
.
في الحقيقة جليم اتكلم بكل صراحة تحت عنوان Integrated Reporting in the Future
.
وقال يا جماعة للاسف

The development of IR in the future is uncertain
.
وعلى الرغم من انه في
ore listed organizations are
adopting it,
.
لكن:
.
the percentage of IR organizations worldwide is relatively low.
.
وبيني وبينك متطلبات عالية جدا ومعلومات ممكن الشركات متحبش تفصح عنها اصلا
.
.
وعامة الWorldwide adoption بتاع الIR هو
.
combination of regulatory forces and voluntary
adoption.
.
.
وده متصور يحصل بلالاتي :
.
.
يعني لو تصورنا ان الLegislation ربما ممكن تطلب من الشركات يا جماعة مش بس تقرير عن الfinancial capital لأ ده احنا عايزين broader set of capitals
.
وممكن بردو نلاقي
Standards for reporting about nonfinancial measures will become established in
time, easing adoption.
.
ومتصور بردو من الحاجات اللي ممكن تخلي الموضوع يبقى اسهل ان ال

Accounting firms can assist in developing metrics for measuring and providing
assurance on nonfinancial information.
.
ومن ناحية الInstitutional investors يبقى فيه pressure على الشركات

to report about nonfinancials
and value creation, creating a huge driver for adoption.
.
.
ومن الناحية التطوعية والله الشركات نفسها اما هتلاقي ان الIntegrated Reporting له منافع مؤكد من نفسها هتطبقه.
.
غير ان الOrganizations within the same sector اهو ممكن يشجعو بعض على تطبيق الIR
.
.
طيب نوقف على كدة ونخش من البوست اللي جاي على عنوان Sustainability Accounting Standards Board (SASB) من هوك
.